Pravidelná investice, nebo jednorázový vklad? Liší se načasováním

Máte 60 000 Kč, které nebudete několik let potřebovat. Můžete je vložit najednou, nebo je rozložit do dvanácti měsíčních splátek. Jednorázový vklad využije celý čas na trhu, pravidelný snižuje riziko, že vložíte všechno těsně před poklesem. Která cesta vyjde líp, se pozná až zpětně a žádná nezaručí výsledek. Postup níže vás provede šesti kroky od kontroly rezervy po roční revizi. Slouží jako vodítko, nikoli jako doporučení konkrétního produktu.

Krok 1: Ověřte rezervu a dluhy

Dřív než cokoli investujete, mějte hotovou nouzovou rezervu na několik měsíců výdajů. Investice, kterou musíte prodat v nevhodnou chvíli, často skončí ztrátou. Rezerva vám dá čas.

Zkontrolujte dluhy s vysokým úrokem. Jejich splacení je spolehlivější než jakýkoli odhad výnosu z investic. Teprve potom uvažujte o vkladu.

Peníze určené na investování nesmí být peníze na nájem, daně ani nadcházející velký výdaj. Pokud je budete potřebovat brzy, patří na bezpečnější místo. Investice počítá s dlouhým časem.

Krok 2: Určete horizont a částku

Napište, kdy nejdříve budete peníze potřebovat. Pět let a víc je obvyklý nejkratší horizont pro rizikovější nástroje. Čím kratší čas, tím menší podíl rizika.

Částku zvolte takovou, aby vás její pokles neděsil. Zeptejte se, co byste udělali, kdyby její hodnota klesla o čtvrtinu. Pokud odpověď zní „prodal bych“, je částka příliš velká.

Zapište cíl: důchod, bydlení, vzdělání dětí. Cíl určuje horizont a míru rizika. Bez cíle se rozhodujete podle nálady.

Krok 3: Srovnejte obě cesty na příkladu

Představte si ilustrační podíl, který stojí 100 Kč. Jednorázově za 3 000 Kč koupíte 30 podílů. Pravidelně investujete 1 000 Kč měsíčně po tři měsíce.

Pokud cena jde 100, 80, 120, koupíte 10 plus 12,5 plus asi 8,3, tedy zhruba 30,8 podílu. Při ceně 120 Kč jsou to asi 3 700 Kč proti 3 600 Kč u jednorázové investice. Při kolísání pravidelný postup mírně vyhrál.

Pokud cena stoupá 100, 110, 120, koupíte asi 10 plus 9,1 plus 8,3, tedy 27,4 podílu. Hodnota při 120 Kč činí asi 3 290 Kč proti 3 600 Kč. Při stálém růstu vyhrává vklad najednou. Předem nevíte, který případ nastane.

Krok 4: Zvolte způsob a nastavte ho

Pravidelný postup volte, pokud vás znepokojuje načasování nebo vám peníze přicházejí postupně. Jednorázový, pokud máte jistotu o horizontu a snesete výkyvy. Kompromisem je rozdělit částku na tři až šest splátek.

Pravidelné investování nastavte trvalým příkazem v den po výplatě. Automatika vás chrání před odkládáním. Částka vychází z rozpočtu, ne z nálady.

Zjistěte poplatky za jednotlivé vklady. Pokud každý vklad zdražují poplatky, pravidelný postup se prodraží. Porovnejte celkové náklady.

Krok 5: Stanovte pravidla pro propad

Dopředu si rozhodněte, co uděláte, když hodnota klesne. Může to být „nic“, „pokračovat v plánu“ nebo „po roce zhodnotit“. Plán sepsaný v klidu pomáhá, až přijde strach.

Při poklesu neprodávejte jen z nervozity. Zkontrolujte, zda se změnila vaše situace nebo cíl. Pokud ne, zpravidla nemá důvod k panice.

Pokud se situace změnila, třeba kvůli ztrátě příjmu, může být prodej správný. Důležité je odlišit změnu okolností od změny nálady. Rozhodnutí poznamenejte.

Krok 6: Jednou ročně se podívejte na plán

Zkontrolujte, zda se nezměnil cíl, příjem nebo rizikový profil. Případně upravte částku. Zbytečně časté kontroly zvyšují stres.

Prověřte poplatky a podmínky. Nabídky se mění a cenově výhodnější varianta může existovat. Převod mezi nástroji ale může být zpoplatněn.

Upravte rozdělení, pokud některý díl výrazně vyrostl. Hlídání poměru je jednodušší než hádání trhu. Pamatujte, že minulý výnos není zárukou budoucího.

Zdroje

• Česká národní banka
• Ministerstvo financí ČR