Má OSVČ investovat část zisku, nebo držet hotovost?

Napřed hotovost, potom investice, a to v tomto pořadí. OSVČ nemá výplatu, která dorazí každý měsíc, takže bezpečnost stojí na rezervě, ne na výnosu. Investovat dává smysl až ve chvíli, kdy jsou zaplacené daně a odvody, kryté provozní výdaje a odložená soukromá nouzová rezerva. Pak záleží na horizontu a na tom, jak moc váš příjem kolísá. Následující hranice vám pomohou rozhodnout, kdy je čas a kdy ještě ne. Konkrétní produkt žádná z nich nedoporučuje.

Nejdřív daně a odvody, potom všechno ostatní

Zisk na účtu není celý váš. Část patří státu jako daň z příjmu a část zdravotní a sociální pojišťovně. Sazby a minimální zálohy se mění, proto je každý rok ověřte u finanční správy a pojišťoven. Pro rozhodování o investici počítejte jen s čistým zbytkem.

Praktický postup je jednoduchý. Při každé platbě od klienta odložte pevné procento na samostatný účet. Čím nižší a kolísavější příjem, tím větší procento zvolte. Z odloženého pak platíte zálohy i doplatek.

Teprve to, co zůstane po odvodech, je prostor pro další rozhodování. Pokud tuto vrstvu přeskočíte, hrozí, že budete na konci roku prodávat investici se ztrátou jen proto, abyste zaplatili daň. To je jeden z nejdražších způsobů, jak investovat.

Kdy investování dává smysl

Investovat lze, když máte rezervu na provoz i na soukromé výdaje alespoň na několik měsíců. Peníze, které nepotřebujete dalších pět let a víc, mají čas přečkat výkyvy. Zkontrolujte také, že nemáte drahé dluhy. Jejich splacení je jistější než jakýkoli odhad výnosu.

Druhým signálem je pravidelnost příjmu. Kdo má zakázky na několik měsíců dopředu, snese investování lépe než ten, kdo každý měsíc začíná od nuly. Příjem z jednoho velkého zákazníka je křehký. Deset menších zákazníků obvykle znamená stabilnější tok.

Třetí podmínkou je klid. Pokud vás pokles hodnoty vyděsí natolik, že špatně spíte, je částka pro vás příliš vysoká. Začněte menší sumou a zvyšujte ji postupně. Hodnota investice může klesnout a výnos není zaručen.

Kdy raději držet hotovost

Hotovost zvolte, když se blíží velký výdaj. Nové vybavení, záloha na prostory nebo oprava auta vyžadují peníze přesně v den splatnosti. Investici byste museli prodat bez ohledu na to, jaká je zrovna cena. To je zbytečné riziko.

První rok podnikání patří spíše rezervě. Neznáte skutečné měsíční náklady a nevíte, jak rychle zákazníci platí. Zimní měsíce nebo prázdniny mohou přinést propad zakázek. Hotovost má v této fázi cenu jistoty.

Přednost mají také dluhy s vysokým úrokem a nesplacené závazky vůči státu nebo dodavatelům. Splacený dluh je výnos bez kolísání. Investice může přinést méně, než čekáte, nebo i ztrátu.

Kolik rezervy stačí: příklad z jednoho roku

Představte si grafičku, jejíž soukromé a provozní výdaje činí 40 000 Kč měsíčně. Pro šest měsíců potřebuje 240 000 Kč. Jde o ilustrační příklad, ne o doporučení. Vaše číslo vyjde z vašich výdajů a z toho, jak rychle umíte najít nové zakázky.

Pokud příjem kolísá o polovinu, volí OSVČ spíše delší rezervu. Pokud má dva velké pravidelné klienty, může být kratší. Rezervu držte tam, kde na ni dosáhnete do několika dní. Nehledejte v ní výnos, má vás chránit před nutností prodávat.

Nad tuto hranici můžete uvažovat o investování. Pokud ji překročíte jen o pár tisíc, počkejte. Pravidelné odkládání menších částek bývá rozumnější než jednorázový vklad, který rezervu vyčerpá.

Pravidla pro měsíce silné i slabé

Při kolísavém příjmu pomáhá pevný řád. Z každé platby rozdělte peníze do tří kapes: odvody, rezerva a volné prostředky. Poměr si určete jednou a neměňte ho podle nálady. Pravidlo ušetří spoustu rozhodování.

Investujte jen z volných prostředků, a hlavně v silných měsících. Ve slabých vklad přeskočte, aniž byste to považovali za selhání. Plán, který počítá s vynecháním, vydrží déle než plán bez výjimek.

Stanovte si také zákaz sahat na investici kvůli provozu. Pokud musíte, znamená to, že rezerva byla malá. Po takové zkušenosti ji navyšte, než znovu přidáte do investic.

Soukromé peníze a podnikání: na co se zeptat účetní

Investice do cenných papírů jsou soukromou záležitostí a nesnižují základ daně z podnikání. Daňové zacházení s výnosy, třeba časový test a limity osvobození, se mění. Proto si pravidla pro aktuální rok ověřte u finanční správy nebo daňového poradce.

Oddělte účet na podnikání od účtu na investování. Přehled o vkladech pak máte bez ručního dohledávání a nehrozí, že zaměníte provozní a soukromé peníze. Při kontrole se to také snáze dokládá.

Doptejte se účetní, jak se investiční příjem projeví v přiznání. Zvláště pokud prodáváte před uplynutím lhůty nebo máte příjem ze zahraničí. Pět minut dotazu stojí méně než pozdější oprava.

Můj tip: Doporučila bych nastavit trvalý příkaz, který po každé větší platbě od klienta pošle pevný podíl na účet s odvody. Investovat začněte až po prvním roce, kdy uvidíte, jak se zálohy a doplatek opravdu chovají. Do té doby si u investice ponechte jen malou zkušební částku.

Zdroje

• Finanční správa České republiky
• Česká správa sociálního zabezpečení