Peníze na cíl za dva roky patří na účet, ne do akcií

Peníze, které budete potřebovat za dva roky, například na kauci k bytu, auto nebo stavbu garáže, mají jiné požadavky než dlouhodobé investice. Nejde o co nejvyšší výnos, ale o to, aby částka na termín skutečně byla. Akcie a podobné nástroje mohou za dva roky klesnout o desítky procent a vrátit se až za další roky. Rozumnější je vybírat mezi spořicím účtem, termínovaným vkladem a bezpečnými státními produkty. Srovnání níže ukazuje, kdy se hodí která možnost a na co pozor.

Co říká krátký horizont o riziku

Riziko neznamená jen možnost ztráty, ale také nemožnost počkat. Kdo potřebuje částku na konkrétní den, nemůže přečkat pokles trhu. Akciový fond může být za deset let rozumný, za dva roky je to sázka na načasování.

Spočítejte si tedy dvě čísla. První je částka, kterou skutečně potřebujete. Druhé je nejnižší hodnota, při které byste cíl ještě zvládli splnit, pokud by se plány posunuly.

Pokud je rozdíl malý, jděte do nástrojů s minimálním kolísáním. Pokud máte rezervu, můžete malou část vložit do něčeho s vyšším výnosem. Zbytek ale nechte v nástrojích, u kterých víte, kolik dostanete.

Spořicí účet, nebo termínovaný vklad

Spořicí účet je dostupný kdykoli nebo po krátké výpovědní době. Sazba se ale může během roku změnit, hlavně u propagačních nabídek, které po několika měsících zlevní. Před otevřením účtu si přečtěte, za jakých podmínek sazba platí a jak se mění.

Termínovaný vklad zafixuje sazbu na dohodnutou dobu. Výměnou za to nemůžete částku volně vybrat, nebo za předčasný výběr zaplatíte sankci. Hodí se, když víte, že peníze nebudete potřebovat dřív než k termínu.

Obě varianty jsou vedeny u bank, kde jsou vklady pojištěny do zákonného limitu. Zkontrolujte limit a to, zda vaše částka není vyšší, než pojištění pokrývá. Při vyšších částkách lze rozdělit vklad mezi více institucí.

Státní produkty a dluhopisy pro občany

Stát nabízí občanům spořicí dluhopisy s pevnou nebo proměnlivou sazbou. Vyberete si délku, která odpovídá vašemu cíli, a víte, kolik dostanete při splatnosti. Dostupnost a předčasné splacení se u jednotlivých emisí liší, proto čtěte podmínky konkrétní emise.

Výnos nebývá nejvyšší, ale riziko je velmi nízké. Pro peníze, které nesmí chybět, je to často rozhodující argument. Aktuální nabídku, sazby a podmínky ověřte u Ministerstva financí.

Pozor na rozdíl mezi dluhopisem státu a dluhopisem firmy. Firemní dluhopis může slibovat vyšší sazbu, ale nese riziko, že emitent nesplatí. Na cíl, který nesmí selhat, takový nástroj nepatří.

Srovnání možností v tabulce

Možnost	Dostupnost	Riziko	Na co pozor
Spořicí účet	Kdykoli nebo po výpovědi	Nízké	Sazba se může měnit
Termínovaný vklad	K datu splatnosti	Nízké	Sankce za předčasný výběr
Státní spořicí dluhopis	Podle emise	Velmi nízké	Podmínky předčasného splacení
Akciový fond	Kdykoli, ale za kolísavou cenu	Vysoké	Pokles těsně před termínem

Tabulka je zjednodušení a konkrétní podmínky se u poskytovatelů liší. Slouží jako rámec, ne jako doporučení. Před rozhodnutím vždy porovnejte aktuální sazby a smluvní podmínky.

Jak rozdělit částku na etapy

Dvouletý cíl nemusíte řešit jedním rozhodnutím. Část peněz můžete mít na spořicím účtu pro nečekané výdaje, část ve vkladu s termínem blízkým cíli a zbytek v dluhopisu. Tím snížíte riziko, že všechno uvízne v produktu, ze kterého se nedá vybrat včas.

Pokud spoříte měsíčně, nastavte si trvalý příkaz hned po výplatě. Ušetřené peníze neprocházejí kontem a nevstoupí do každodenních výdajů. Platí to hlavně pro spoření na cíl, který je daleko a snadno se odkládá.

Půl roku před termínem znovu přepočítejte, kolik chybí. Pokud se cíl zvedl nebo máte hluchou stopu, upravte měsíční částku, než se rozdíl nahromadí. Čas pracuje pro vás jen do chvíle, kdy začnete reagovat.

Co nedělat, když se nabízí vyšší výnos

Nabídka vysokého zhodnocení v krátké době by měla vzbudit opatrnost, ne nadšení. Za slibem často stojí vyšší riziko, které se v úvodu nezdůrazňuje. Čím rychlejší a jistější výnos, tím víc otázek si položte.

Kryptoměny a podobné nástroje jsou pro dvouletý cíl nevhodné, protože jejich cena může prudce kolísat. Totéž platí pro cokoliv, co nedokážete jednoduše vysvětlit někomu z rodiny. Pokud nerozumíte, kde se bere výnos, nevkládejte na to peníze, které nesmí chybět.

Poskytovatel investičních služeb musí mít oprávnění od České národní banky. Před smlouvou si ověřte, zda ho má, a smlouvu si přečtěte celou. Výnosy v minulosti nejsou zárukou výnosů v budoucnu.

Zdroje

• Česká národní banka
• Ministerstvo financí ČR
• Garanční systém finančního trhu