Kolik za deset let ztratí 100 000 Kč, když leží ladem?

Sto tisíc korun v obálce zůstane za deset let sto tisíc korun, ale koupíte za ně méně. Při inflaci tři procenta ročně klesne kupní síla na zhruba 74 400 Kč v dnešních cenách. Inflace není pevná, ilustrace slouží k pochopení principu. Níže je modelový výpočet pro několik úrovní inflace, vysvětlení, proč nominální částka klame, a rozumné způsoby, jak hodnotu úspor bránit bez nadměrného rizika.

Výpočet na příkladu

Kupní sílu po deseti letech spočítáme vydělením částky růstem cen. Při inflaci tři procenta ročně rostou ceny za deset let přibližně 1,344krát. Sto tisíc korun tak odpovídá asi 74 400 Kč v dnešních cenách. Výpočet je ilustrativní.

Průměrná inflace ročně	Kupní síla 100 000 Kč po deseti letech
2 %	asi 82 000 Kč
3 %	asi 74 400 Kč
5 %	asi 61 400 Kč

Čísla jsou zaokrouhlená a neznamenají předpověď. Skutečná inflace se mění rok od roku. Slouží k tomu, abyste si představili řád.

Proč nominální částka klame

Na účtu vidíte pořád stejné číslo. Zdá se proto, že se nic neděje. Změna se ukáže až v obchodě, kde za stejné peníze koupíte méně. Úbytek je pomalý, ale kumulativní.

Lidé si pamatují ceny z minulosti a překvapí je, jak se změnily. Rozdíl mezi cenou před deseti lety a dnes je přirozený důsledek inflace. Někdy je růst rychlejší u položek, které kupujete často. Osobní inflace se tak liší od průměru.

Úbytek postihuje všechny, kdo drží hotovost. Zadlužení naopak inflace mírně zmírňuje. Neznamená to výhodu dluhu, jen jinou stránku téhož jevu. Dlouhodobé plánování s tím musí počítat.

Úroky pomohou jen částečně

Spořicí účet přináší úrok, který zpomaluje ztrátu. Ilustrativně při úroku 1,5 % ročně vzroste sto tisíc na zhruba 116 000 Kč. Po odečtení inflace tří procent odpovídá kupní síla zhruba 86 000 Kč. Úbytek je menší, ale ne nulový.

Úroky se navíc zdaňují srážkovou daní. Čistý výnos je tak nižší než hrubý. Přesné sazby ověřte u finanční správy. Rozdíl se projeví v dlouhém období.

Sazby se mění podle trhu. Pevný úrok na dobu určitou může uzamknout dobrý výnos. Může ale také ztratit proti inflaci. Žádný produkt nemá zaručenou kupní sílu.

Co s tím udělat

Nejprve rozlište účel peněz. Rezerva na několik měsíců patří na dostupný účet, i když inflace ubírá. Jistota a dostupnost mají cenu. Nepokoušejte se z rezervy vymáčknout výnos.

Peníze, které nebudete potřebovat deset let, mohou hledat vyšší výnos. S tím roste riziko. Diverzifikované fondy kolísají, ale dlouhodobě mohou inflaci porazit. Žádný výnos není zaručen a ztráta je možná.

Dluhy s vysokým úrokem splácejte přednostně. Úspora na úroku je jistý výnos. Převyšuje většinu spořicích možností. Pořadí priorit pomáhá.

Rizika honby za výnosem

Strach z inflace vede k unáhleným krokům. Nabídky s vysokým výnosem a údajně nulovým rizikem jsou varování. Skutečně bezrizikový vysoký výnos neexistuje. Nikdy nevkládejte peníze, jejichž ztrátu byste nesnesli.

Kryptoměny a spekulativní nástroje kolísají výrazně. Nehodí se pro rezervu ani pro peníze, které budete brzy potřebovat. Pokud se jim věnujete, jen s malou částí a s vědomím rizika. Nejde o ochranu před inflací.

Před jakýmkoli rozhodnutím si ověřte poskytovatele u České národní banky. Nebankovní poskytovatel potřebuje příslušnou licenci. Poraďte se s nezávislým odborníkem. Rozhodnutí je vaše.

Jak to sledovat

Jednou ročně si porovnejte úrok s inflací. Rozdíl ukáže, zda úspory rostou, nebo ztrácejí. Údaje o inflaci zveřejňuje statistický úřad. Stačí pár minut.

Přehodnoťte, kolik peněz drží hotovost bez účelu. Přebytek nad rezervu zvažte přesunout. Postupné kroky jsou bezpečnější než jednorázové. Plán napište.

Nepodléhejte ani panice, ani lhostejnosti. Inflace je dlouhodobý jev. Klidné a pravidelné kroky fungují lépe než reakce na zprávy. Úspory chrání trpělivost.

Zdroje

• Český statistický úřad
• Česká národní banka